一、行业爆发：储能装机量年增60%，中国领跑全球市场

2024年全球新型储能新增装机达70.2GW/175.4GWh，同比增长超60%。中国市场以102.8GWh新增装机（占全球60%）稳居第一，美国（38.5GWh）、欧洲（19.1GWh）紧随其后。

关键驱动力：

• 政策红利：中国取消配储前置要求，转向市场化机制；欧洲容量拍卖机制刺激表前储能爆发

• 经济性突破：全球储能度电成本（LCOS）大幅下降，中国LCOS降至$0.052/kWh

• 电网刚性需求：风光渗透率提升推动调峰、备用容量等辅助服务需求

二、技术跃迁：大容量电芯与智能系统成竞争焦点

1. 电芯升级

• 300Ah+电芯成主流，占大储市场40%份额

• 500Ah+电芯开启试产，推动储能系统迈向6-7MWh时代

2. 安全与效率革新

• 液冷占比超85%：智能温控+Pack级消防成标配

• 构网型技术落地：增强电网支撑能力

3. 多元技术路线并行

锂电主导96.4%市场，但液流电池、钠电等新技术加速商业化

三、供应链重构：中企出海布局，本土化进程加速

1. 产能全球化

中资企业海外电芯规划产能近700GWh，欧洲（50%）、美国（20%）、东南亚（20%）为重点

2. 成本与贸易新挑战

• 碳酸锂价格跌至$10,450/MT，电芯均价降至$0.038/W

• 美国对等关税推高中国储能产品税率至48.4%

3. 市场集中化

全球储能系统CR5达70.9%，弘顺等企业依托珠三角供应链降本25%

四、2030展望：光储风协同，迈向千GWh储能时代

• 光伏：2030年累计装机超6.4TW，LCOE降至$17.5-29/MWh

• 储能：全球累计装机突破1,000GWh，LCOS再降40%

关键行动：

• 电网升级：解决全球70%市场消纳瓶颈

• 商业模式创新：虚拟电厂、共享储能提升资产利用率

• 政策协同：稳定补贴与电价机制